Para investidores, estruturamos toda a operação de aquisição, desde a análise dos objetivos de compra, à Identificação dos targets, negociação e fecho da operação.
Motivações estratégicas mais comuns para a compra de empresas ou negócios:
- Consolidação
- Expansão geográfica
- Extensão de produtos ou mercados
- Eliminação de barreiras à entrada em nichos de mercado ou sectores específicos
- Aquisição de novas tecnologias
Análise dos objetivos de compra
Definição dos critérios de aquisição/ perfil
Identificação dos targets
Troca de informação/documentação
Emissão de Opinião de Valor
Processo negocial
Definição da estratégia de financiamento
Coordenação da Due diligence
Acompanhamento e acessória
Fecho da operação/transação
Para vendedores estruturamos toda a operação de venda, desde a definição da estratégia,
à procura de potenciais compradores, a negociação e ao fecho da operação.
Motivações mais comuns para a venda de uma empresa ou negócio:
- Ausência de sucessores no momento da reforma dos sócios-gerentes.
- Estratégia de desinvestimento em sectores fora do core business
- Dificuldades de tesouraria
- Necessidades de investimento
- Incompatibilidades de gestão e dissidência entre sócios/acionistas
- Financiamento de outras operações
Análise dos objetivos de compra
Definição dos critérios de aquisição/ perfil
Identificação dos targets
Troca de informação/documentação
Emissão de Opinião de Valor
Processo negocial
Definição da estratégia de financiamento
Coordenação da Due diligence
Acompanhamento e acessória
Fecho da operação/transação
Determinamos o valor da empresa ou negócio através da valorização dos activos, e do apuramento da rentabilidade futura.
O processo de avaliação inicia-se com a análise da empresa e a recolha de dados, seguido de estudos financeiros e projeções futuras. Finaliza-se o processo com a aplicação integrada das diversas metodologias de avaliação de empresas, das quais resulta a atribuição de um valor.
Obtenção de empréstimos e/ou outras formas de financiamento
Venda do Capital
da Sociedade
Modificações na estrutura societária/ acionista
A avaliação contempla a aplicação de diversos métodos dos quais salientamos:
Método dos ativos - Baseia-se na valorização dos ativos da empresa, devendo haver o cuidado de os ajustar ao valor de mercado atual. Ao valor do ativo e deduzido o valor do Passivo, obtendo-se o valor dos capitais próprios.
Método dos comparativos de mercado - Recorrendo a bases de dados de transações internacionais nos diversos sectores de atividade, a equipa WBB obtém múltiplos médios de mercado que aplica a determinado cash-flow, obtendo o valor da empresa.
Método do disccounted cash-flow - Em conjunto com o proprietário ou equipa de gestão, elabora-se uma projeção dos resultados da empresa para os próximos anos.
O objetivo é a obtenção de um intervalo de valor baseado no método Discounted Cash-Flows.
Elaboramos um plano de restruturação, que passa pelo realinhamento estratégico da empresa, pela melhoria dos processos de operações, pela correta gestão dos recursos humanos, desenvolvimento de novos produtos.
O processo tipo de reestruturação:
Diagnóstico da situação inicial
Elaboração e implementação do Plano de Reestruturação
Monitorização e acompanhamento